چکیده : تحقيق حاضر به مقايسه دو مدل Reward Beta و مدل سه عامله CAPM جهت پيش بيني بازده مورد انتظار در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. آزمون مدل ها در دو مرحله انجام گرفت: 1- تعيين پارامتر هاي مدل ها به صورت آينده نگر (1/1/1379-29/12/1382) بر اساس رگرسيون سري زماني و 2- استفاده از پارامترهاي تعيين شده در مرحله قبل به عنوان متغيير هاي توضيحي در رگرسيون مقطعي به صورت گذشته نگر (1/1/1383-29/12/1386).
در اين تحقيق 112 شرکت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش نمونه گيري قضاوتي انتخاب شده و جهت تجزيه و تحليل داده ها از ضريب تعيين R2، سطح معني داري آماره t و F و براي ارزيابي مدل هاي تخميني از آزمون خطاي تصريح رگرسيوني، آزمون نرماليتي باقيمانده ها و آزمون دوربين واتسون(DW) استفاده شده است. يافته هاي تحقيق حکايت از آن دارد که مدل Reward Beta بر مدل CAPM در پيش بيني بازده سهام برتري دارد.
نویسندگان
رضايي فرزين
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”orange” size=”small” icon=”none” text=”دریافت سایر مقالات در این زمینه” target=”_blank” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?page_id=297″]
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”blue” size=”small” icon=”none” text=”انجام پایان نامه در این حوزه” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?page_id=3206″]
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”pink” size=”small” icon=”none” text=”انجام پروپوزال در این حوزه” target=”_blank” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?page_id=3206″]
