چکیده : تعيين کارايي يک سازمان و مقايسه آن با کارايي ديگر موسسات مي تواند سرمايه گذاران را در جهت نيل به اهداف سرمايه گذاري ياري دهد. هدف از انجام پژوهش حاضر، تشکيل سبد سهامي از شرکت هاي کارا با استفاده از رويکرد تحليل پوششي داده ها در جهت کسب بازدهي بيش از متوسط بازدهي بازار است. براي اين منظور، الگوهاي ورودي محور و خروجي محور در شرايط بازدهي نسبت به مقياس ثابت (CCR) و بازدهي نسبت به مقياس متغير(BCC) مورد استفاده قرار گرفته است؛ همچنين، در اين پژوهش اين فرضيه که پرتفوي متشکل از شرکت هاي کوچک عملکرد بهتري از متوسط صنعت دارند نيز مورد بررسي قرار گرفت. نتايج پژوهش، نشان مي دهد که با استفاده از روش CCR نمي توان بازدهي بيش از متوسط بازدهي بازار به دست آورد؛ ولي با استفاده از روش BCC مي توان بازدهي بيش از متوسط بازده بازار کسب کرد؛ همچنين براي مقايسه عملکرد سبدها از معيار تاثير اندازه نيز استفاده شده است. نتيجه اينکه پرتفوي تشکيل شده از شرکت هاي کوچک نيز بازدهي بيش از متوسط بازده بازار را ايجاد کرده و عملکردي مناسب داشته است. در اين پژوهش براي سنجش عملکرد پرتفوي، از معيار ويليام شارپ استفاده شده است.
نویسندگان
سينايي حسنعلي
گشتاسبي مهارلويي رسول
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”red” size=”small” icon=”none” text=”انجام مقاله علمی پژوهشی و ISI در این زمینه” target=”_blank” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?p=796″]
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”orange” size=”small” icon=”none” text=”دریافت سایر مقالات در این زمینه” target=”_blank” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?page_id=297″]
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”blue” size=”small” icon=”none” text=”انجام پایان نامه در این حوزه” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?page_id=3206″]
[aio_button align=”none” animation=”none” color=”pink” size=”small” icon=”none” text=”انجام پروپوزال در این حوزه” target=”_blank” relationship=”dofollow” url=”http://payannameha.ir/?page_id=3206″]
[gview file=”http://www.sid.ir/fa/VEWSSID/J_pdf/33513911105.pdf” save=”1″]